나의 미래를 바꿔줄 황금알을 낳는 거위 2탄_엔비디아(NVDA)

오늘은 저의 경제적 자유를 이루어줄 두번째 주식!

엔비디아(NVIDIA) 기업분석을 진행해 보겠습니다.

 

먼저 왜!? 엔비디아 인가?

1)  급변하는 시장 속 떠오르는 트렌드는?

아래 그래프는 최근 20년간의 미국주식 TOP 10 종목 현황입니다.
(출처 : https://ercouncil.org/2019/top-ten-companies-by-market-cap-over-20-years/)

 

만약 1999년도 TOP 10 종목에 장기투자 햿다면 결과는?

2019년 기준 마이크로소프트를 제외하고 전부 테크기업으로 바뀐걸 보실 수 잇습니다.

그렇다면 여기서 우리는 과거의 교훈으로 무작정 우량주 장기투자 보단

향후 TOP 10에 포함될 개별종목은 아니더라도 어떤 시장일지

예측하여 투자 공부를 시작해보는게 필요하지 않을까요?

 

결론부터 말씀드리겠습니다!

향후 유망시장인 4차 산업혁명에 대해선 누구나 다 알고있을 겁니다.

인공지능,자율주행,전기차,클라우드,빅데이터,데이터센터,블록체인,사물인터넷...

만약 아래 4차 산업혁명의 어떤 기업이 승리하더라도

수혜를 보는 기업이 있다면 어떨까요?

 

클라우드의 TOP Tier 아마존 vs 마이크로소프트..

전기차 및 자율주행 TOP Tier 테슬라, 현대차, GM, 포드, 폭스바겐, 벤츠, BMW...

인공지능의 핵심 기술력인 데이터 연산 그리고 수없이 생겨날 데이터 센터..

블록체인 비트코인,이더리움,리플,도지코인 ...

상상조차 되지않는 메타버스 생태계..

 

4차산업혁명 핵심기술력을 보유하여 어떤 기업이 살아남더라도 수혜를 보는 주인공은!

이미 예상하신 것처럼 엔비디아(NVIDIA) 입니다!

 

1. 데이터 센터의 핵심 기술력인 엣지컴퓨팅&네트워킹&연산능력의 결합! DPU 반도체 1위 기업!

2. 게이밍에서 확장된 메타버스와 암호화폐 생태계에 핵심 기술력인 GPU 반도체 1위 기업!

3. 완전 자율주행 기술력의 핵심인 GPU 기술과 AI를 통합혀여 딥러닝하는 오토모티브 혁신 기술력 보유!
(벤츠, 제규어, 랜드로버, 볼보, 현기차, 니오, 루시드 등 주요 고객사 보유)

4. 기타 로보틱스 및 스마트시티 등

 

본격적으로 NVIDIA 를 분석하기에 앞서

먼저 가장 중요한 GPU 및 DPU에 대해서 짧고 쉽게 포스팅 해보겠습니다.

시작에 앞서 GPU 와 DPU를 이해하기위해선

CPU 및 GPU 그리고 DPU 탄생 배경대한 간략한 이해가 필요합니다.

CPU는 컴퓨터의 두뇌 역할을 하는 중앙 처리장치로 어렵고 적은양의 계산은 가능하지만

단순하고 많은 양의 데이터를 처리하기엔 부적합 합니다.

(TOP Tier : 인텔, AMD)

 

그래서 다소 후발주자 였던 엔비디아는

단순하고 많은 양의 데이터를 처리하는 것에 특화된 GPU 기술력을

게임시장에 접목하여 급성장 하게 됩니다.

 

여기서 또하나 번쩍 떠오르는게 있으시지 않은가요?

1세대의 CPU가 컴퓨터 중앙처리장치

2세대의 GPU가 그래픽처리장치 였다면

이둘을 합하여 탄생한 컴퓨터의 집약공간이 데이터 센터 입니다.

 

바로 데이터센터의 핵심 기술력 클라우드 컴퓨팅 입니다.

1세대 클라우드는?

드롭박스나 웹하드 구글독스 같은 '저장공간' 이었습니다.

 

이후 스마트폰의 탄생으로 (일명 엣지 디바이스) 수많은 데이터 통신이 발생하게 됨에따라

이를 처리하기 위한 컴퓨터 집약공간은 점점 커졌으며

클라우드 공간에서 엣지디바이스와 실시간 소통하는

'클라우드 컴퓨팅' 이라는 2세대 클라우드로 진화하게 됩니다.

 

1세대 클라우드의 주요 활용범위가 '저장공간' 이었다면

2세대 클라우드 컴퓨팅에서는 '디바이스<->클라우드센터' 간의 연산이 중요해 졌습니다.

여기서 탄생한게 그 유명한 아마존의 AWS와 마이크로 소프트의 AZURE 입니다.

 

그러나!!!

엣지디바이스가 점차 확대 됨에 따라 중앙 데이터센터의 부하가 빈번해졌습니다.

엔비디아에서는 이 부분에 주목하여 다음과 같이 해결책을 마련합니다.

엣지디바이스 <-> 클라우드센터간 직접 연산과정의 과부하를
별도 공간 (Cloud let)에서 분산시켜 처리 (엣지 작업) 하면 어떨까?
= '엣지 컴퓨팅'

엣지컴퓨팅에 필요한 핵심 기술력이 바로 DPU라는 '시스템 온칩' 개념 입니다.
(출처 : https://blogs.nvidia.co.kr/2020/05/26/whats-a-dpu-data-processing-unit/)

 

 

DPU를 자체개발하기위해 네트워크칩 설계사 '멜라녹스'를 무려 8.6조원에 인수하고..

엔비디아가 엣지컴퓨팅 핵심기술력인 네트워크칩 자체설계를 위해 인수한 '멜라녹스'

 

클라우드 시장을 장학하기위한 야욕으로 멜라녹스에 이어

엣지디바이스 CPU 독점업체인 ARM 을 인수하여 50조원 빅딜에 계약금까지 넣었다가

규제당국의 반동점법 위반이슈로 불발된 사실..

(ARM은 손정의 회장 소프트뱅크가 소유하고 있죠)

결국 엔비디아는 GPU 기술력을 통해 게임&메타버스 시장 독점은 물론

DPU  기술력을 통해 향후 4차산업 혁명의 핵심인

데이터센터의 가장중요한 데이터 교환! 엣지컴퓨팅 기술력까지 보유하여

작년까지 어마어마한 주가상승이 있엇습니다.

 

마지막으로 2022년 8월 23일 현재기준

엔비디아의 실적을 들여다보겠습니다.

출처 : 엔비디아 홈페이지 실적 결과 자체 분석https://s22.q4cdn.com/364334381/files/doc_financials/2023/Q123/Rev_by_Mkt_Qtrly_Trend_Q123.pdf

 

하단의 표는 제가 데이터를 받아 그래프로 제작한 도표입니다 :)

실적 결과를 요약하자면

 

1. 꾸준한 성장 (전 분야)

2. 게이밍과 데이터센터 매출이 압도적 (약 90% 수준)

3. 사기적인 수준의 총이익률 66%

4. 무료 20% 비중의 연구개발비용 투자!

 

 

 

이것으로 미래 저에게 황금알을 낳아줄 거위 2탄!

미래 어느기업이 살아남더라도 수혜를 보게될 기업!

엔비디아 기업분석을 마치겠습니다 :)

 

 

다음 3탄으로 찾아뵙겠습니다 ^^

 

1편 애플 이야기도 많이 읽어주세요 ~~~!!!

나의 미래를 바꿔줄 황금알을 낳는 거위 1탄_Apple